Sport - L'OPA de la FDJ pour pouvoir racheter Unibet et Kindred !
Les paris sportifs en plein bouleversement ? La Française des Jeux a annoncé lundi 22 janvier 2024 "lancer une offre publique d’achat sur Kindred pour créer un champion européen des jeux d’argent et de hasard. Pour mettre en œuvre son ambition de devenir un acteur international des jeux d’argent et de hasard, FDJ annonce le dépôt d’une offre publique d’achat (OPA) sur l’ensemble du capital de Kindred, société cotée au Nasdaq Stockholm. Cette offre est recommandée à l’unanimité par le conseil d’administration de Kindred."
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"Une opération amicale... "
"C’est une opération amicale et l’objectif est de bénéficier d’un effet de taille, de capacités technologiques accrues et d’une plus grande diversité, en matière géographique et de canaux de distribution,» a résumé lors d’une conférence téléphonique la PDG de la Française des Jeux, Stéphane Pallez. L’opération permettrait à la Française des Jeux (FDJ) de devenir « un acteur international de premier plan sur le marché des jeux en ligne, un marché de croissance qui a des prévisions de croissance de 9% par an sur 2023-2028,» a-t-elle ajouté.
Kindred Group est l’un des principaux opérateurs mondiaux de jeux en ligne, avec des activités en Europe, en Amérique du Nord et en Australie. Il compte 30 millions de clients répartis sur neuf marques (Unibet, bingo.com, 32 Red, Maria Casino…), a enregistré un chiffre d’affaires de 893 millions de livres sterling en 2023 (plus de 1 milliard d’euros) et emploie environ 2 500 personnes.
La FDJ veut donc se renforcer dans les paris et les jeux en ligne avec ce lancement d’une offre d’achat sur l’opérateur suédois Kindred, pour 2,6 milliards d’euros, comme l'inidique le communiqué de la FDJ. Si elle aboutit, cette opération serait la plus importante de l’histoire de la FDJ, héritière de la loterie française créée en 1933 et entrée en Bourse fin 2019.
Pour mettre en œuvre son ambition de devenir un acteur international des jeux d’argent et de hasard, FDJ annonce le dépôt d’une offre publique d’achat (OPA) sur l’ensemble du capital de Kindred, société cotée au Nasdaq Stockholm.
— FDJ 🔞 (@FDJ) January 22, 2024
📄 Communiqué de presse : https://t.co/EPaXuvJAES pic.twitter.com/zx1ODPYE1V
Stéphane Pallez, Présidente directrice générale du groupe FDJ
« Je suis heureuse d’annoncer aujourd’hui le projet d’acquisition de Kindred. Pleinement aligné avec notre stratégie, il permettra au groupe FDJ de présenter un profil encore plus diversifié et équilibré s’appuyant sur plusieurs piliers : les activités exercées en monopole, principalement la loterie, sur notre marché historique en France et, depuis novembre, en Irlande, avec l’acquisition de l’opérateur de la loterie irlandaise PLI ; et les activités exercées en concurrence sur le marché des paris sportifs et jeux en ligne en Europe. Sur ce marché, Kindred est un des acteurs majeurs alliant des marques fortes, une excellence technologique reconnue, un profil de croissance attractif et une approche engagée sur les enjeux de jeu responsable. De par leurs histoires respectives, leurs atouts stratégiques et leurs valeurs, FDJ et Kindred présentent une complémentarité forte et je me réjouis de pouvoir accueillir l’équipe de management et les nombreux talents de Kindred au sein du Groupe combiné à l’issue de cette opération. Celle-ci se traduira par un positionnement stratégique renforcé et une création de valeur significative au bénéfice de nos actionnaires et de l’ensemble des parties prenantes du Groupe. »
We are pleased to announce that the Board of Directors has unanimously recommended the acceptance of an offer from @FDJ to Kindred shareholders.
— Kindred Group (@KindredGroup) January 22, 2024
We are excited about the potential opportunities under this proposed collaboration with FDJ.
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Nils Andén, Directeur général de Kindred
« Je me réjouis de l’annonce du rapprochement entre FDJ et Kindred, qui donnera naissance à un leader des jeux d’argent et de hasard, doté des capacités financières et stratégiques nécessaires pour continuer à étendre sa présence internationale. En s’associant à FDJ, je suis convaincu que Kindred pourra accélérer la mise en œuvre de projets stratégiques à long terme, poursuivre sa croissance sur ses principaux marchés et offrir à ses clients une source de divertissement digne de confiance. Cela nous permettra également d’accélérer notre progression vers un chiffre d’affaires provenant entièrement de marchés régulés localement. Je suis ravi d’apporter la vaste expérience et le savoir-faire de Kindred à FDJ, contribuant ainsi au développement d’un leader des jeux en ligne. Je suis également très fier que FDJ reconnaisse et valorise le talent de nos collaborateurs et nos solides atouts. »
FDJ annonce son chiffre d’affaires et son taux de marge d’EBITDA courant 2023.
— FDJ 🔞 (@FDJ) January 22, 2024
🔹 Chiffre d’affaires 2023 en progression de +6,5 % (+2,8 % à périmètre comparable)
🔹 Taux de marge d’EBITDA courant de 25,1 %
📄 Communiqué de presse : https://t.co/Y8LJCR7cBh pic.twitter.com/zQOui6y0uv
Décryptage... avec SportBusiness.Club
Une OPA soutenue par les deux groupes
L’offre publique d’achat (OPA) du groupe français, qui porte sur l’ensemble du capital de Kindred, “est faite au prix de 130 couronnes suédoises par action de Kindred, coté au Nasdaq Stockholm”, un prix “qui représente une prime de 24% sur le cours de clôture au 19 janvier et correspond à une valeur d’entreprise de 2,6 milliards d’euros pour Kindred”, détaille la FDJ dans son communiqué.
Cette OPA “a été soutenue par les conseils d’administration des deux groupes” et l’offre sera ouverte le 19 février 2024 “pour une période de neuf mois maximum, sa réalisation restant soumise aux conditions suspensives habituelles pour une offre publique” de la part des autorités réglementaires.
Le rapprochement avec Kindred “donnera naissance à un champion européen des jeux d’argent et de hasard […] à l’attractivité financière significativement accrue”, souligne la Française des Jeux qui, en cas de feu vert à ce rapprochement, verrait à l’international son produit brut des jeux monter à “environ 20%”, “comparé à 6% aujourd’hui”.
“Un profil encore plus diversifié”
Dans l’Hexagone, grâce à l’acquisition d’Unibet, la Française des jeux “deviendra le troisième opérateur du secteur des paris sportifs et des jeux en ligne en concurrence”, est-il également indiqué. « En s’associant à FDJ, je suis convaincu que Kindred pourra accélérer la mise en œuvre de projets stratégiques à long terme, poursuivre sa croissance sur ses principaux marchés et offrir à ses clients une source de divertissement digne de confiance,» a de son côté commenté Nils Anden, directeur général de Kindred. L’opération devrait être « clôturée au troisième trimestre de cette année,» a précisé Stpéhane Pallez.
En 2023, la FDJ avait déjà annoncé racheter l’opérateur de la loterie nationale irlandaise, Premier Lotteries Ireland (PLI), “pour une valeur d’entreprise de 350 millions d’euros”, devenant pour la première fois de son histoire, opérateur d’une loterie à l’étranger. Autres acquisitions de ces dernières années, celles de ZEturf, deuxième opérateur du marché français des paris hippiques en ligne, de L’Addition, spécialiste de ces services à destination des cafés-bars-hôtels-restaurants, ou encore d’Aleda, spécialiste de l’encaissement et du paiement à destination des bars-tabac-presse.
Lundi, la Française des Jeux a également publié son chiffre d’affaires pour 2023, qui progresse de 6,5% à 2,62 milliards d’euros. Son excédent brut d’exploitation (Ebitda) ressort à 675 millions d’euros, soit un taux de marge courant de 25,1%, un “taux élevé” en raison notamment “du niveau exceptionnel de résultats sportifs très favorables à l’opérateur en fin d’année”. Le groupe, qui publiera ses résultats annuels le 15 février prochain, gagnait 4,42% à la Bourse de Paris vers 10h20, à 35,88 euros, dans un marché en progression.
